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벤처 캐피털 설립 기준과 펀드 구조 특징과 보상 체계
아메리칸 2024. 5. 14. 18:21
벤처 캐피털 은 현대 기업 생태계에서 중요한 역할을 합니다. 주식 투자를 통해 벤처기업의 초기자본금을 지원하여 기술개발을 촉진하고, 자본 문제를 해결하여 기술 개발에 집중할 수 있도록 돕습니다.
벤처 캐피털의 개념과 주요 역할
벤처 캐피털 은 주식투자 형식으로 벤처기업에 투자하는 기업 또는 자본입니다. 주로 초기기업에 투자하여 창업기업의 성장을 지원하고, 주식 투자를 통해 이익을 추구합니다. 투자 형태는 IPO나 M&A로 이루어집니다.
벤처 캐피털 설립 기준과 펀드 구조
창업투자회사나 신기술금융회사가 벤처 캐피털 로 설립될 수 있으며, 설립 기준은 자본금에 따라 결정됩니다. 벤처 펀드는 주로 LP(유한책임조합원)와 GP(업무집행조합원)로 구성되며, 고성장 비상장 회사에 투자합니다.
펀드 종류 |
설명 |
사모펀드 |
벤처 캐피털이 투자하여 수익을 창출하는 펀드 |
벤처 캐피털의 특징과 보상 체계
- 장기투자: 대부분의 벤처 캐피털 펀드는 5~10년의 존속기간을 가집니다.
- 합자회사: 파트너쉽으로 구성되어 세무적인 효과를 가져옵니다.
- 출자 약정: 투자자 연합으로, 출자 약정 계약을 엄격히 지켜야 합니다. 벤처 캐피털 파트너와 조직은 운용보수와 성과보수를 통해 보상을 받습니다. 운용보수는 펀드 총액의 약 2%, 성과보수는 펀드 수익의 약 20%로 책정됩니다.
벤처 캐피털의 투자 절차
벤처 캐피털은 투자에 신중한 절차와 다각도로 회사를 지원합니다. 투자 대상을 찾고 정보를 수집한 뒤 투자심의를 거쳐 투자계약을 체결합니다. 이후 사후관리를 통해 회사의 경영에 관여하고 경영지원을 제공합니다.
김찬준의 게임 투자 법칙를 참고하시면 벤처 캐피털 의 투자 절차와 역할에 대해 더 자세히 알 수 있습니다.
항목 |
내용 |
벤처 캐피털의 목적 |
- 벤처 캐피털은 벤처기업을 지원하고 초기자본금을 확대하여 기술개발을 촉진한다.- 투자자 모집 및 투자유치를 통해 자본 문제를 해결하고 기술 개발에 집중할 수 있도록 돕는다. |
벤처 캐피털의 주요 역할 |
- 초기기업에 투자하며 3년 내의 창업기업을 주로 대상으로 한다.- 자금지원뿐만 아니라 경영자문 및 지원 활동을 통해 기업 성장을 지원한다.- 투자 형태는 주식 투자이며 IPO나 M&A로 이익을 추구한다. |
벤처 캐피털 설립 기준 |
- 중소벤처기업부에 등록된 창업투자회사 및 금융위원회에 등록된 신기술금융회사가 설립 가능하다.- 창업투자회사는 설립자본금 20억 원 이상, 신기술금융회사는 100억 원 이상이 필요하다. |
벤처 캐피털의 특징 |
- 장기투자: 대부분의 벤처 캐피털 펀드는 5년 전후, 길게는 10년의 존속기간을 가진다.- 합자회사: 벤처 캐피털 펀드는 회사 대신 파트너쉽으로 구성되어 있어 세무적인 효과를 가져온다.- 출자 약정: 펀드는 투자자 연합으로, 출자 약정 계약을 엄격히 지켜야 한다. |
벤처 캐피털의 보상 체계 |
- 운용보수는 펀드 총액의 약 2% 전후로 책정되며, 펀드 수익의 약 20% 전후로 성과보수를 받는다. |
벤처 캐피털의 투자 절차 |
- 투자할 회사를 찾는 과정- IR(Investor Relations) 진행- 투자심의- 투자계약- 사후관리 |